Hatari za uwekezaji wa kifedha

2024 Mwandishi: Angel Austin | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 05:42

Kuwekeza ni hatari kila wakati. Yeye, ole, ni sahaba wake asiyeweza kutengwa. Lakini ikiwa unajua adui yako kwa kuona, basi unaweza kuchukua hatua fulani zinazolenga kupunguza madhara iwezekanavyo. Na kisha swali linatokea - hatari za uwekezaji ni nini?

Maelezo ya jumla

Kwanza, hebu tuondoe istilahi kadhaa. Hatari ya uwekezaji ni nini? Huu ni uwezekano wa kupata hasara za kifedha zisizotarajiwa katika hali ambapo kuna kutokuwa na uhakika katika masharti ya uwekezaji. Ni nini kinachoweza kuchangia upotezaji wa pesa? Kama jibu la swali hili, vikundi kadhaa vya sababu na vyanzo vinatofautishwa. Kwa kuongeza, hatari huja kwa aina tofauti. Na ikiwa kuna dhana juu ya upotezaji unaowezekana, hii haimaanishi kuwa watatokea na watakuwa katika kiwango sawa. Baada ya yote, mwekezaji ana njia nyingi za kuzipunguza (kwa mfano, kwa msaada wa bima). Lakini tuzungumze kila kitu kwa mpangilio, tusikimbilie sana.

Kuhusu utofauti wa spishi

Kuna chaguo nyingikutokea kwa hasara za kifedha. Kiutendaji, aina zifuatazo za hatari za uwekezaji zinatofautishwa:

1. Mfumo wa bei.
2. Soko.
3. Inafanya kazi.
4. Inafanya kazi.
5. Chagua.
6. Hatari ya ukwasi.
7. Mikopo.
8. Jimbo.
9. Hatari ya kupoteza faida.

Aina hizi zote za hatari za uwekezaji zitazingatiwa kwa kina. Tuanze na mfumuko wa bei. Zinaeleweka kama uwezekano wa hasara inayoweza kutokea kutokana na kushuka kwa thamani ya bei halisi ya uwekezaji, upotevu wa thamani halisi ya awali (hata kama hesabu ya kawaida itasalia au kukua), kupungua kwa ukubwa wa mapato yanayotarajiwa na faida. Na mfumuko wa bei ndio wa kulaumiwa. Kwa njia, kuna hatua nyingine ya kuvutia, ambayo ni karibu si kulipwa makini. Hii ni hatari ya deflationary. Kwa maneno rahisi, hii ni uwezekano wa hasara katika tukio la kupungua kwa kiasi cha fedha. Hii inaweza kuwa kutokana na uondoaji wa sehemu ya fedha kupitia ongezeko la kodi, kupunguzwa kwa bajeti, ongezeko la akiba, viwango vya riba na kadhalika. Akizungumzia hatari za uwekezaji, mtu hawezi kupuuza soko na ushawishi wake. Ni nini? Hatari ya soko inahusu uwezekano wa kurekebisha thamani ya mali kutokana na kushuka kwa viwango vya ubadilishaji, bei za dhamana na hisa, bidhaa (ambazo uwekezaji hufanywa), viwango vya riba. Kwa hivyo, ikiwa biashara inatumia vyombo vya kifedha, ni muhimu kuwa makini sana nao. Baada ya yote, hii inaweza kuwa mbele ya ukuaji na anguko.

Kuhusu kazibiashara

Hebu tuangalie aina nyingine za hatari. Kwa kiasi kikubwa zinahusishwa na biashara ambayo fedha ziliwekezwa. Na hii:

1. Hatari ya uendeshaji. Inawakilisha uwezekano wa kupata hasara za uwekezaji kutokana na makosa ya kiufundi katika utekelezaji wa shughuli: kutokana na matendo yasiyo ya makusudi ya wafanyakazi; hali za dharura; ukiukaji wa usalama; kushindwa kwa vifaa vya kompyuta, vifaa na mifumo ya taarifa na mengineyo.
2. Hatari ya kiutendaji. Huu ni uwezekano wa kupata hasara ya kifedha kutokana na makosa ambayo yalifanyika wakati wa kuunda/usimamizi wa hazina iliyokusanywa ya vyombo vya kifedha.
3. Hatari iliyochaguliwa. Inarejelea uwezekano wa kufanya chaguo baya wakati wa kuchagua kitu cha uwekezaji ikilinganishwa na chaguo zingine.
4. Hatari ya ukwasi. Hii ina maana ya uwezekano wa hasara, ambayo husababishwa na kutowezekana kwa kutoa fedha za uwekezaji kwa kiasi kinachohitajika bila kupoteza kwa muda mfupi kutokana na hali ya soko. Pia inaeleweka kama kutokea kwa uhaba wa fedha ambazo zinahitajika ili kutimiza wajibu kwa washirika.
5. Hatari ya mikopo. Hutokea wakati fedha zilizokopwa zinatumika kwa uwekezaji. Inajidhihirisha katika mfumo wa uwezekano wa mabadiliko ya bei ya mali / upotezaji wa ubora wao asili kwa sababu ya kutokuwa na uwezo wa kutimiza majukumu yao.
6. Hatari ya serikali. Huu ni uwezekano wa upotevu wa fedha zilizowekezwa ambazoziko chini ya mamlaka ya nchi fulani, ambayo inahusishwa na hali mbaya ya kiuchumi na kijamii.
7. Hatari ya kupoteza faida. Hii inamaanisha uwezekano wa uharibifu wa kifedha wa bahati nasibu (usio wa moja kwa moja) (unaoonyeshwa kwa faida iliyopotea au iliyopotea) kutokana na kutotekeleza tukio fulani. Kwa mfano - bima.

Maelezo zaidi kuhusu uainishaji

Ni muhimu kuelewa kwamba mgawanyiko kama huo ni wa masharti sana. Baada ya yote, ni ngumu sana kuteka mipaka wazi kati yao. Hatari nyingi za uwekezaji zinahusiana, yaani, zimeunganishwa. Pia kuna uainishaji kulingana na upeo wa matukio yao, fomu iliyowasilishwa na vyanzo. Hii pia inastahili kuzingatiwa. Lakini uainishaji unafanywa sio tu kwa ufahamu wazi wa kile unachopaswa kukabiliana nacho, lakini pia kwa kufanya maamuzi fulani ambayo yatapunguza athari mbaya. Katika kesi hii, ni muhimu sana kuelewa ni nini unashughulikia. Vinginevyo, hasara inaweza kuongezeka. Lakini hazifai kwa kila muundo unaopenda maendeleo na ustawi.

Kuhusu eneo la tukio

Hatari za uwekezaji wa kifedha zinaweza kuonekana katika vikundi sita vya vipengele. Kwanza kabisa, ni muhimu kukumbuka nyanja ya kiufundi na kiteknolojia. Unahitaji kujua nini hapa? Ndani yake, maslahi makubwa hutolewa na mambo ya kutokuwa na uhakika ambayo yanaathiri sehemu ya kiufundi na teknolojia ya shughuli wakati wa utekelezaji wa mradi huo. Kamamifano ni pamoja na kuegemea kwa vifaa, kiwango cha otomatiki, kutabirika kwa michakato ya uzalishaji, kiwango cha uboreshaji wa vifaa, na kadhalika. Kisha kuna hatari za nyanja ya kiuchumi. Zinahusishwa na sababu za kutokuwa na uhakika zinazoathiri sehemu ya kiuchumi ya shughuli za uwekezaji ndani ya jimbo na mpangilio wa lengo. Katika hali hii, athari inaweza kuwa:

• kuongeza kasi/kupunguza kasi ya ukuaji wa Pato la Taifa;
• hali ya uchumi;
• sera ya kibajeti, uwekezaji, kodi na fedha inayotekelezwa na serikali;
• kiunganishi;
• kanuni;
• maendeleo endelevu na uhuru;
• kutotimizwa kwa hali ya wajibu wake, chaguomsingi, ubadhirifu kamili wa mtaji na pointi nyingine nyingi.

Na swali linatokea - je, ni haki? Labda wakati fulani hutazamwa vyema kama hatari katika nyanja ya kisiasa? Hapana. Na tuone kwa nini. Ukweli ni kwamba zinajumuisha hatari zile tu zinazoathiri sehemu ya kisiasa katika uendeshaji wa shughuli za uwekezaji. Yaani, chaguzi katika ngazi mbalimbali, mabadiliko ya hali katika ngazi ya madaraka, mkondo uliochaguliwa wa maendeleo, shinikizo la sera za kigeni, utengano, uhuru wa kusema, kuzorota kwa mahusiano kati ya maeneo mbalimbali, na kadhalika.

Kuhusu falme za "binadamu"

Tatu tayari tumezingatia. Bado wamebaki wengi. Na eneo linalofuata la hatari ni la kijamii. Inahusishwa na mambo yanayoathiri sehemu ya binadamu. Mfano ni wa kijamiimivutano, utekelezaji wa programu za misaada, migomo. Eneo hili pia linaweza kutoa wakati mzuri, kama vile kuunda uhusiano kati ya watu binafsi, usaidizi wa pande zote, kufuata majukumu, mahusiano ya huduma, nyenzo na motisha za maadili. Ingawa wanaweza pia kuwa na madhara kwa wakati mmoja. Kwa mfano, uamuzi wa kumpandisha cheo mfanyakazi kutoka idara haufanywi kwa msingi wa sifa zake, bali kwa mtazamo wake binafsi. Kwa kando, inafaa kutaja hatari ya kibinafsi. Inategemea ukweli kwamba haiwezekani kutabiri kwa usahihi tabia ya watu fulani katika mchakato wa shughuli. Sehemu inayofuata ya hatari ni ya kisheria. Inajumuisha mambo ambayo yanaweza kuathiri utekelezaji wa miradi ya uwekezaji. Hizi ni pamoja na mabadiliko ya sheria zilizopo; kutofaa, kutofautiana, kutokamilika, kutokamilika kwa mfumo wa kisheria; ukosefu wa usuluhishi huru na mahakama; uzembe wa watu kukubali hati (au kushawishi maslahi na kikundi fulani cha watu) na kadhalika.

Kuhusu uwanja wa mazingira

Hakika ni muhimu, kwa sababu tunaishi katika hali ya asili. Na wakati huo huo, ni kubwa sana kwamba haikuweza kusukumwa kwenye sehemu na nyanja za kibinadamu. Kwa hivyo ni nini hatari hizi za uwekezaji wa mazingira? Ukweli ni kwamba kuna wakati fulani unaoathiri mazingira katika kanda, serikali, na shughuli za vitu vilivyowekeza. Nini hasa? Hii ni pamoja na uchafuzi wa mazingira, majanga ya mazingira, programu, harakati,mazingira ya mionzi. Kimsingi, vikundi vitatu vya hatari vinaweza kutofautishwa hapa. Hii ni:

1. Hatari za kiteknolojia. Hizi ni pamoja na dharura zinazotokea kutokana na maafa kwenye makampuni ya biashara, pamoja na kuchafuliwa na sumu, mionzi na vitu vingine hatari.
2. Hatari za asili na za hali ya hewa. Hii ni pamoja na majanga mbalimbali (kama vile mafuriko, matetemeko ya ardhi, dhoruba); maalum ya hali ambayo kitu iko (kame, milima, bahari, eneo la bara); rasilimali za misitu na maji; madini.
3. Hatari za kijamii. Hiki ni kikundi kidogo ambacho kinajumuisha mambo ambayo yanaweza kuathiri mchakato wa kutekeleza mradi wa uwekezaji. Hizi ni pamoja na matukio ya magonjwa ya kuambukiza kwa idadi ya watu/wanyama; simu zisizojulikana kuhusu vifaa vya uchimbaji madini; kuenea kwa wingi kwa magugu.

Hatari ya uwekezaji katika eneo inaweza kuongezeka kwa kiasi kikubwa ikiwa ina uzalishaji hatari. Ingawa kwa tathmini yake ya ubora ni muhimu kuzingatia mambo mengi tofauti.

Kuhusu Fomu

Na sasa nenda kwenye seti inayofuata. Na sasa tutazungumza juu ya jinsi zinawasilishwa kwa mazoezi. Usimamizi wa hatari za uwekezaji huangazia mambo mawili muhimu. Hasa:

1. Hatari za uwekezaji halisi. Hili ni ongezeko la bei za bidhaa zinazohitajika, kukatizwa kwa usambazaji wa vifaa na vifaa, uchaguzi wa wakandarasi wasio waaminifu na / au wasio na sifa na mambo mengine kutokana na kwamba uagizaji wa kituo unacheleweshwa au unapunguza mapato yake.
2. Hatari za kifedhauwekezaji. Hizi ni pamoja na chaguo potovu la vyombo vya kifedha, pamoja na mabadiliko yasiyotarajiwa katika hali ya uwekezaji.

Ni hayo tu.

Kwenye vyanzo vya hatari

Uchambuzi wa hatari za uwekezaji huanza na hii. Kwa kawaida, zinaweza kugawanywa katika:

1. Hatari ya kimfumo (isiyo ya mseto, soko). Inatokea kwa kila mtu anayefanya shughuli za uwekezaji. Uwezekano wake unategemea hatua ya mzunguko wa uchumi, kiwango cha mahitaji ya ufanisi, mabadiliko ya sheria ya kodi na mambo mengine ambayo hayawezi kuathiriwa.
2. Hatari isiyo ya kimfumo (ya mseto, mahususi). Upekee wake ni kwamba ni tabia tu kwa kitu fulani (au mwekezaji). Kwa mfano, inaweza kuhusishwa na kuongezeka kwa ushindani katika sehemu ya soko iliyochaguliwa; taaluma ya wafanyikazi wa usimamizi; muundo wa mtaji usio na mantiki na kadhalika. Inaweza kuzuiwa kwa kuchagua kwingineko bora zaidi ya uwekezaji, miradi mbalimbali, na usimamizi bora.

Kupunguza

Kama unavyoona, kuna matatizo mengi yanayoweza kutokea. Lakini je, wanaweza kuondolewa? Kwa bahati mbaya hapana. Lakini kupunguza hatari za uwekezaji inawezekana kabisa kutekeleza. Nini kinachangia hili? Usimamizi mzuri, wafanyikazi waliohitimu na bima itapunguza hatari hadi kiwango cha juu. Na ikiwa pointi mbili za kwanza zinategemea sanamtazamo wa shirika na sifa za mwekezaji mwenyewe, basi ya tatu inapaswa kuzingatiwa zaidi. Hakika, katika ulimwengu wa kisasa ni vigumu kufikiria usimamizi wa hatari ya uwekezaji bila bima. Lakini njia hii pia ina upande mbaya - bei. Ikiwa tunazungumzia kuhusu shughuli na uwekezaji, basi kiasi cha malipo ya bima kitatoka 1% hadi 9%. Thamani sahihi zaidi inategemea aina gani ya hali ya hatari ya uwekezaji. Kwa mfano, ikiwa uwekezaji unapangwa katika nchi ambayo hakuna madai katika suala la heshima ya mali binafsi, uhuru wa mahakama, na kadhalika, basi kiwango kitakuwa cha chini. Katika tukio la hali mbaya, itaongezeka, na inawezekana kwamba bima haitazalishwa kabisa. Kwa ujumla, mbinu mbalimbali za tathmini ya hatari ya uwekezaji hutumiwa kuunda picha sahihi zaidi. Baada ya yote, kazi ya makampuni ya bima ni kufanya pesa juu ya hatari inayowezekana, na si kulipa fidia kwa hasara za mtu. Ikiwa tunazungumzia kuhusu nchi, basi mbinu inafanywa wakati kiwango cha hatari ya uwekezaji kinaundwa kwa kila mmoja. Hii inachukuliwa kama makadirio ya awali. Inaweza kuathiri, kwa mfano, kiwango cha juu cha bima kwa uwekezaji. Kisha masharti ya mtu binafsi huchaguliwa kwa hali mahususi.

Hitimisho

Hapa, kwa ujumla, ni kiwango cha chini kabisa cha kinadharia kuhusu hatari za uwekezaji. Ingawa nakala hiyo iligeuka kuwa kubwa sana, lakini mengi zaidi yanaweza kusemwa! Tathmini ya hatari za uwekezaji na mifano maalum ya athari zao kwa miundo ya shirika chini ya hali fulani, namambo mengine mengi. Kwa njia, maneno machache zaidi kuhusu usimamizi. Kama inavyojulikana tayari, aina tisa za hatari zinajulikana (hata kama mgawanyiko kama huo ni wa masharti sana). Ikiwa tunazungumza juu ya uwekezaji mdogo katika biashara ndogo, basi uzoefu uliopo unaweza kutosha kutathmini hali hiyo, kama wanasema, kwa jicho. Lakini ikiwa uwekezaji mkubwa unajadiliwa, na hata katika biashara ya nje, basi uchunguzi wa kina wa fursa na hatari hautakuwa mbaya sana. Na ni kuhitajika kuvutia mtaalamu. Na ni muhimu sana kwamba yeye ni mtaalamu wa usimamizi wa hatari katika nchi fulani, ambayo uwekezaji umepangwa. Baada ya yote, hata kama yeye ni bwana wa ufundi wake, ujinga wa mambo yote ya ndani na nje unaweza kucheza mzaha wa kikatili, ambao utasababisha hasara ya kifedha.