Kazi ya uchanganuzi katika hali ya kiasi ni kupima kwa nambari kiwango cha ushawishi wa mabadiliko katika hali hatari ya mradi, ambayo huangaliwa sio tu kwa hatari, lakini pia kwa tabia ya viashiria vya utendakazi. Katika makala yetu, tutazingatia hatari za kisasa za kifedha na mbinu za tathmini yao.
Mbinu za kimsingi
Miongoni mwa mbinu kuu za kiasi za kutathmini hatari za kifedha, ni desturi kubainisha yafuatayo:
- Njia za takwimu.
- Mbinu za uchanganuzi.
- Njia ya tathmini ya hatari ya kifedha inayohusisha uwezekano wa kifedha na uchambuzi endelevu.
- Mbinu ya kukadiria gharama za mradi.
- Njia ya tathmini za kitaalam.
- Njia ya kutathmini hatari za kifedha kwa kutumia analogi.
Njia za uchambuzi
Njia za kanda za kutathmini hatari za kifedha humaanisha uainishaji ufuatao:
- Punguzo.
- Uchambuzi wa urejeshaji gharama ya mradi.
- Tathmini ya uharibifu kutokana na uamuzi hatari unaowezekana.
- Uchambuzi wa uwiano wa utayarishaji.
- Uchambuzi wa unyeti.
- Uchambuzi wa uthabiti.
- Uigaji (kwa maneno mengine, mbinu ya Monte Carlo).
- Uchambuzi wa matukio.
- Mbinu inayoitwa "mti wa maamuzi", kulingana na mbinu za kanda za kutathmini hatari za kifedha zimeorodheshwa kwa kiwango cha ongezeko la utata katika hesabu.
Njia za takwimu
Kwa hivyo, tulikagua uainishaji wa mbinu za kutathmini hatari ya kifedha kwa ufupi. Inashauriwa kuendelea na utafiti wa kina wa kila moja ya kategoria. Kuanza, hebu tuchambue mbinu za takwimu za kutathmini hatari za kifedha za biashara.
Ni muhimu kutambua kwamba miongoni mwa manufaa ya aina hii ya mbinu, zinazohusisha uchanganuzi wa hali halisi, urejeleaji na tofauti, ni muhimu kuangazia kiwango fulani cha ulimwengu wote. Mzizi wa mapungufu yao ni hitaji la kuwa na hifadhidata kubwa. Kwa kuongeza, inafaa kusisitiza utata wa matokeo, baadhi ya matatizo yanayotokea katika mchakato wa kuchambua mfululizo wa saa, na kadhalika.
Ili kukokotoa hatari za shughuli za kiuchumi, mbinu za takwimu za kutathmini hatari za kifedha za biashara hutumiwa mara chache sana. Walakini, hivi karibuni mbinu ya uchambuzi wa nguzo imepata umaarufu wa jamaa, ambayo wakati mwingine inawezekana kuchukua data inayofaa kwa matumizi. Mara nyingi uchambuzi wa nguzo hutumiwa katika mchakatomaendeleo ya mipango ya biashara. Hapo ndipo hesabu ya uwiano wa jumla wa hatari hufanywa kwenye hifadhidata, ambayo hupatikana kwa kuainisha hatari katika vikundi.
Lazima ikumbukwe kwamba mbinu ya takwimu ya kutathmini kiwango cha hatari za kifedha ni kusoma takwimu za faida na gharama ambazo zilikuwa muhimu katika kampuni fulani au sawa. Lengo kuu hapa ni kubainisha uwezekano wa tukio, na pia kubainisha ukubwa wa hatari.
Kwa kuwa hatari ni kategoria ya uwezekano, ni desturi kutumia hesabu za uwezekano ili kubainisha kiwango chake katika maneno ya kiasi. Katika kesi hii, kiwango cha hatari kinapaswa kueleweka kama uwezekano wa hali inayohusishwa na hasara, pamoja na kiasi cha uharibifu kutoka kwake, ambayo inawezekana.
Hasa, hatari ya mfanyabiashara katika maneno ya kiasi haiashirii chochote zaidi ya tathmini ya kibinafsi ya inayotarajiwa, kwa maneno mengine, thamani inayowezekana ya hasara ya chini na ya juu zaidi (mapato) kutoka kwa uwekezaji mkuu. Kubwa zaidi ni masafa kati ya hasara ya chini na ya juu zaidi (mapato) chini ya hali ya uwezekano sawa katika suala la upokeaji, kiwango cha juu cha hatari. Kiashiria kikubwa cha kutokuwa na uhakika wa hali ya kiuchumi katika mchakato wa kufanya maamuzi, kiwango cha hatari kinaongezeka. Ni vyema kuongeza kwamba kutokuwa na uhakika wa hali ya kiuchumi, kama sheria, hutokana na upinzani, bahati nasibu au ukosefu wa taarifa kamili.
Tumefika wapi?
Baada ya kuzingatia sifa za mbinu za takwimu za kukadiria fedhahatari za kiuchumi, inashauriwa kufanya hitimisho fulani. Kwa hivyo, hatari ina uwezekano ulioonyeshwa kihisabati unaohusishwa na mwanzo wa hasara. Inatokana na data ya takwimu na inaweza kuhesabiwa kwa usahihi wa hali ya juu.
Ili kutambua ukubwa wa hatari katika maneno ya kiasi, unapaswa kuwa na ujuzi wa matokeo yote ya uwezekano wa operesheni moja, pamoja na uwezekano wa kutokea kwao. Uwezekano lazima ueleweke kama uwezekano wa kupata matokeo fulani. Kuhusiana na majukumu ya mpango wa kiuchumi, njia za nadharia ya uwezekano, kama sheria, zinakuja kwa kutambua maadili yanayohusiana na hatari ya kutokea kwa matukio fulani, na pia kuchagua kutoka kwa hali zinazowezekana., inayopendekezwa zaidi kulingana na kiashiria cha juu cha matarajio ya hisabati. Kwa maneno mengine, mwisho ni sawa na ukubwa kamili wa tukio fulani, ambalo linazidishwa na uwezekano wa kutokea.
Toa mfano
Ili uchukuzi kamili wa nyenzo kuhusu usimamizi wa hatari za kifedha na mbinu za kutathmini hatari za kifedha za mpango wa takwimu, inashauriwa kuzingatia mfano. Kuna chaguzi mbili za mtaji wa kuwekeza, na imeanzishwa kuwa katika kesi ya kuwekeza katika mradi A, faida sawa na rubles 250,000 hupewa uwezekano wa 0.6, na wakati wa kuwekeza katika mradi B - kwa kiasi cha rubles 300,000 na. uwezekano wa 0.4.
Katika hali hii, upokeaji wa fedha unaotarajiwa kutoka kwa uwekezaji mkuu (kwa maneno mengine, matarajio ya hisabati) itakuwa rubles 150,000 (250 x 0.6) kwa mradi A na 120,000rubles (300 x 0.4) kwa mujibu wa mradi B
Njia ya kitaalamu ya kutathmini hatari za kifedha
Nafasi muhimu zaidi katika mfumo wa mbinu za tathmini inachukuliwa na tathmini ya kitaalamu, kwa maneno mengine, utekelezaji wa utaalamu, usindikaji unaofuata na matumizi ya matokeo yake katika mchakato wa kuthibitisha thamani ya uwezekano. Inafaa kumbuka kuwa utekelezaji wa tathmini ya mtaalam inapaswa kuzingatiwa kama ngumu ya taratibu za hisabati, takwimu na kimantiki, njia ambazo zinahusishwa na shughuli za mtaalam anayehusika katika usindikaji wa habari muhimu kwa uchambuzi na, ipasavyo, kufanya fulani. maamuzi.
Kiwango cha hatari kinaweza kupimwa kulingana na vigezo viwili. Tunazungumza juu ya kubadilika (kubadilika) kwa matokeo iwezekanavyo na wastani wa thamani inayotarajiwa. Chini ya mwisho mtu anapaswa kuzingatia thamani ya ukubwa wa hali hiyo, ambayo inahusishwa na tukio lisilo na uhakika. Thamani ya wastani inayotarajiwa inachukuliwa kuwa wastani wa uzani wa matokeo yote yanayowezekana. Katika hali hii, uwezekano wa kila mmoja hutumika kama marudio au uzito wa thamani inayolingana.
Hebu tuangalie mfano
Hebu tuangalie mfano wa mbinu ya kiasi iliyowasilishwa ya kutathmini hatari za kifedha. Inajulikana kuwa katika kesi ya mtaji wa kuwekeza katika mradi A, kati ya hali 120, faida sawa na rubles 250,000 ilipokelewa haswa katika kesi 48 (uwezekano hapa ni 0.4), faida ya rubles 200,000 - katika hali 36 (uwezekano). 0.3), na faida ni 300Rubles 000 - katika hali 36 (uwezekano 0.3). Kwa hiyo, wastani wa thamani inayotarajiwa itakuwa (250 x 0.4 + 200 x 0.3 + 300 x 0.3)=250,000 rubles. Vile vile, unaweza kupata kwamba wakati wa kuwekeza mtaji katika mradi B, faida ya wastani ni (400 x 0.3 + 300 x 0.5 + + 150 x 0.2)=300,000 rubles.
Kutokana na kulinganisha viwango viwili vya faida inayotarajiwa, tunaweza kuhitimisha kwamba wakati wa kuwekeza katika mradi A, kiasi cha faida kinatofautiana kutoka rubles 200,000 hadi 300,000 na wastani ni rubles 250,000; wakati wa kuwekeza mtaji katika mradi B, faida huanzia rubles 150,000 hadi 400,000, na thamani ya wastani ni rubles 300,000.
Mbinu za Uchambuzi
Hebu tuzingatie mbinu za uchanganuzi na viashirio vya tathmini ya hatari ya kifedha. Mazoezi inaonyesha kuwa hutumiwa mara nyingi sana. Faida katika kesi hii ni kwamba wameendelezwa vizuri na ni rahisi sana kuelewa. Mbinu ya uchanganuzi inajumuisha tathmini ya unyeti wa mradi kwa mabadiliko fulani katika vigezo, pamoja na tathmini ya uthabiti wa kampuni au biashara katika masharti ya kifedha.
Miongoni mwa viashirio vya mbinu ya uchanganuzi ya kutathmini hatari za kifedha, ni muhimu kuzingatia yafuatayo:
- Hatua ya kuvunja.
- Kigezo cha usikivu.
- Uwiano endelevu wa kifedha.
Inashauriwa kuzingatia kila moja yao tofauti. Kwa hivyo, mgawo wa unyeti hutumika kutathmini hatari isiyo ya mseto (ya kimfumo) kwa maneno ya kiasi, ambayo, kama inavyojulikana, inahusishwa nakwanza kabisa, na mabadiliko ya jumla ya soko katika faida na bei. Uchambuzi wa unyeti unapaswa kueleweka kama njia rahisi zaidi ya kuchanganua kwa kiasi hatari ambazo hutumiwa mara nyingi katika mazoezi. Kusudi lake kuu ni kuamua kiwango cha athari ya kila moja ya sababu, ambazo hutofautiana, kwa matokeo ya jumla ya mradi. Kama msingi wa habari, data juu ya mtiririko wa pesa wa mradi wa uwekezaji ni muhimu hapa. Kama viashiria muhimu vinavyoashiria matokeo ya mradi, kama sheria, vigezo vya utendaji katika mpango wa mradi huzingatiwa. Uchanganuzi wa kawaida wa unyeti unaotumiwa kwenye mradi huchunguza athari moja mfululizo kwenye msingi (kwa maneno mengine, utendakazi wa mradi) wa kigezo kimoja (kigeu, kipengele) ambacho hujaribiwa kwa hatari, huku vigezo vingine vikiendelea bila kubadilika.
Ni muhimu kujua kwamba hesabu ya kipengele cha unyeti ni kama ifuatavyo:
- Ufafanuzi wa kiashirio kikuu kuhusiana na ambacho tathmini ya unyeti hufanywa (mapato halisi yanayotokana, kiwango cha ndani cha mapato, n.k.).
- Ubainishaji wa mambo (hali ya uchumi, mfumuko wa bei, n.k.).
- Kuamua thamani ya kiashirio kikuu katika hatua mbalimbali za mradi (ununuzi wa malighafi, uzalishaji, mauzo, ujenzi wa mtaji, usafirishaji n.k.).
Mfuatano wa mapokezi na matumizi ya rasilimali fedha unaoundwa kwa njia hii unamaanisha ufafanuzi.mtiririko wa pesa kwa kila wakati, kwa maneno mengine, hesabu ya viashiria vya utendaji. Ifuatayo, meza au michoro hujengwa inayoonyesha utegemezi wa viashiria vinavyotokana na jina kwenye vigezo vya aina ya awali. Kwa kulinganisha michoro iliyopatikana na kila mmoja, inawezekana kuhesabu kinachojulikana viashiria kuu ambavyo vina athari kubwa katika tathmini ya faida ya mradi.
Njia inayofuata ya kutathmini hatari za kifedha ni kutumia "break-even point" (BBU). Ni muhimu kuzingatia kwamba inachukuliwa kuwa hatua ya kiasi muhimu cha mauzo (uzalishaji), ambapo faida kutokana na mauzo ya bidhaa za viwandani zinazouzwa ni sawa na gharama zinazohusiana na utengenezaji wake. Kwa maneno mengine, faida ndani yake ni sifuri.
Inafaa kukumbuka kuwa matumizi ya mbinu hii ya kifedha kutathmini hatari inahusisha kubainisha kiwango cha uzalishaji kidogo. Chini, mradi wake hautakuwa na faida. Inajulikana kuwa wakati wa kutambua sehemu ya kuvunja, kwa kawaida hutokana na usawa wa mapato (risiti) kutokana na mauzo ya bidhaa inayouzwa na gharama za uzalishaji wake.
Data ya awali ya kukokotoa:
- Bei kwa kila bidhaa.
- Kiasi cha gharama ambazo hazitegemei (au hutegemea kwa kiasi kidogo) na ujazo wa bidhaa inayozalishwa (aina hii inaitwa gharama zisizobadilika).
- Gharama zinazoweza kubadilika kwa kila kitengo cha pato linalouzwa.
Kadiri sehemu ya kuvunja-sawa inavyokuwa juu, ndivyo kiwango cha kuvutia cha mradi kinapungua, kwa sababu kwaUtambuzi wa faida yake (faida) inapaswa kuhakikisha kiwango cha juu cha uzalishaji (mauzo). Ikumbukwe kwamba uchanganuzi wa athari za mienendo ya kila moja ya viashiria vilivyowasilishwa kwenye TBU unamaanisha tathmini ya unyeti (kwa maneno mengine, kiwango cha hatari) ya mradi kwa mabadiliko halisi au iwezekanavyo.
Uchambuzi wa uwezekano wa gharama na uendelevu wa kifedha
Njia muhimu zaidi ya kutathmini hatari za kifedha katika usimamizi wa hatari za kifedha ni uchambuzi wa uthabiti wa kifedha, pamoja na uwezekano wa matumizi. Unapaswa kujua kwamba katika uchumi, uendelevu lazima ueleweke kama uwezo wa mfumo wa kiuchumi, bila kujali mazingira, kudumisha utendaji wake, yaani, hata baada ya ushawishi wa mambo yasiyofaa ya mazingira juu yake.
Kupitia mbinu ya uchanganuzi endelevu, mabadiliko katika maadili muhimu ya kiuchumi ya mradi yanafichuliwa katika tukio la mabadiliko mabaya kulingana na mambo mbalimbali. Kwa mfano, kiashiria cha faida inayowezekana kinasomwa baada ya mabadiliko ya bei ya vifaa na malighafi, ambayo ni muhimu kwa uzalishaji wa bidhaa zinazouzwa. Mbinu hii inachukuliwa kuwa kielelezo kizuri cha athari za vipengele vya ingizo kwenye matokeo ya mwisho ya mradi.
Hasara yake kuu ni kwamba mabadiliko katika kipengele kimoja yanazingatiwa kwa namna ya pekee, wakati kiutendaji vipengele vyote vya mpango wa kiuchumi vinahusiana kwa kiasi fulani. Kwa hiyo, matumizi ya njia hii kama kujitegemeazana ya kufanya uchanganuzi wa hatari ni mdogo sana.
Katika mchakato wa kuchanganua mbinu za tathmini ya kiasi cha hatari za kifedha, ikumbukwe kwamba uthabiti wa kifedha (hali) wa muundo wa kibiashara unachukuliwa kuwa dhana changamano, inayojulikana na mfumo wa viashiria jamaa na kabisa vinavyoakisi. upatikanaji, matumizi na uwekaji wa rasilimali za kifedha za kampuni na kuamua kwa pamoja nafasi uendelevu ya kampuni katika masuala ya kiuchumi na kutegemewa kwake kama mshirika wa biashara.
Wakati wa kutathmini kiwango cha hatari ya kiuchumi katika mfumo wa viashirio vinavyoangazia hali ya kifedha ya kampuni, maslahi maalum yanaweza kuonyeshwa kwa viashirio vya ubora. Inashauriwa kuzingatia kitengo hiki kama utayari wa biashara kulipa deni katika tukio la madai kutoka kwa wadai wote kwa wakati mmoja, lakini kwa majukumu ya muda mfupi tu (ukweli ni kwamba kwa muda mrefu wa ulipaji hujulikana katika mapema). Utumizi wa viashirio vya ulipaji unamaanisha uwezo wa kutathmini utayari wa kampuni kulipa wadai kwa sasa juu ya malipo ya kipaumbele kwa fedha zake pekee.
Inafaa kukumbuka kuwa mojawapo ya mbinu zinazoweza kufikiwa za tathmini ya hatari kwa mfanyabiashara kulingana na uwiano ni matumizi ya uwiano wa uthabiti wa kifedha. Zinachukuliwa kuwa zana muhimu zaidi ambazo hutumiwa sana kuhesabu hatari za kiuchumi. Coefficients imedhamiriwa katika mchakato wa kuchambua hali ya kifedha ya kampuni. Kwa hiyo,kiashiria muhimu cha solvens ni uwiano wa ukwasi. Ushuru unapaswa kutazamwa kama uwezo wa shirika la kibiashara kutumia mali kama njia ya moja kwa moja ya malipo au kuzigeuza papo hapo kuwa pesa ili kulipa deni kwa wakati ufaao.
sehemu ya mwisho
Kwa hivyo, tumezingatia uainishaji na vipengele vikuu vya mbinu za kutathmini hatari ya kifedha. Ikumbukwe kwamba ili kufanya maamuzi yenye uwezo, sifa halisi za kiasi cha hatari na kuegemea zinahitajika, na sio kuiga kwao. Kwa hivyo, lazima ziwe na yaliyomo wazi. Vipengele kama hivyo vinaweza kuwa uwezekano tu. Inafaa kusisitiza kwamba uwezekano wa kibinafsi na lengo unaweza kutumika kufanya maamuzi. Mwisho unaweza kuhesabiwa kwa misingi ya viashirio vya taarifa za takwimu na fedha.
Baadhi ya mbinu ni mahususi kimaumbile. Kwa mfano, katika mchakato wa kutumia njia ya mlinganisho, utunzaji fulani lazima uchukuliwe. Hata katika kushindwa kwa miradi inayojulikana sana, ni vigumu kuweka mazingira ya uchanganuzi wa siku zijazo ipasavyo na kuandaa seti ya hali halisi ya kushindwa iwezekanavyo.
Mbali na mbinu za kiasi, mbinu za ubora za kutathmini hatari za kifedha zinatumika sana leo. Kazi kuu ya mbinu ya ubora ni kutambua na baadaye kutambua aina zinazowezekana za hatari za mradi fulani, na piauamuzi na tabia ya mambo na vyanzo vinavyoathiri aina hii ya hatari. Kwa kuongeza, uchambuzi wa ubora unamaanisha maelezo ya uharibifu iwezekanavyo, hesabu yake na hatua zinazohusiana na kupunguza hatari au kuzuia (tunazungumzia juu ya bima ya hatari, uundaji wa hifadhi, na kadhalika). Mbinu ya ubora, ambayo hairuhusu kuamua thamani ya kiasi cha hatari ya mradi huo, inachukuliwa kuwa msingi wa utekelezaji wa utafiti zaidi kupitia mbinu za kiasi kwa kutumia vifaa vya hisabati vya takwimu za hisabati na nadharia ya uwezekano. Kazi muhimu ya mbinu ya upimaji ni kupima kwa nambari athari za sababu za hatari kwenye vigezo vya utendaji. Mbinu za uthamini wa ubora ni pamoja na uchanganuzi wa faida ya gharama, mbinu ya mlinganisho na mbinu ya ukaguzi wa rika.
